来源：诺米的投资日记
余额宝的收益一天比一天低。
京东金融上面的民营银行结构性存款又没得买了。
年化收益5%以上的保本保收益产品越来越难找。
有眼尖的粉丝发现，京东金融最近上线了一款名叫“京弘至尊保”的理财产品。
图：京弘至尊保
历史年化收益有6%，用京东金融的小金库支付还能够获得0.5%的奖励金。
虽然有5年的期限，但是期间如果需要用到钱，还能以5.8%的贷款利率贷出来。
如果达到6%的年化收益，不仅可以覆盖掉5.8%的贷款利率，还有少量盈余的收益，相当于无风险套利呀。
这么算下来，貌似是真的挺诱人的。
那么，这个产品能不能买呢？诺米来跟大家分析分析。
01
本质是一款投连险
实际上，京弘至尊保就是一款投资连结型保险。
什么是投资连结型保险呢？顾名思义，既是一款保险，又有投资的功能。
不过，这种保险的保障功能基本上都是很弱的，重点在理财功能。
我们缴纳的保费会分成“投资”和“保障”两部分。
像京弘至尊保的收益主要就是来自投资账户。
02
收益不保证
大家要区分一下历史收益和实际到期收益。
像产品宣传页面标示的6%，只是代表历史收益水平，并不保证一定能够达到。
之前诺米跟大家有介绍过万能险，同样具有理财功能。
但是这里要注意，万能险有保底收益，但是投连险可没有。
从历史收益水平来看，京弘至尊保过去一年的年化收益基本上都在6%左右。
图：历史收益水平
整体来看，京弘至尊保整体的收益水平还是比较稳的。
但是后面几年能不能继续保持在6%的收益水平，并不好说。
一句话，投资回报具有不确定性，甚至还有出现负回报的可能性。
从投资的底层资产来看，除了低风险的银行存款和债券产品之外，还会投资部分权益类资产，基本在30%以内。
所以这种产品的风险比货币基金要高一些，但是整体也算比较稳健。
现在用京东金融的小金库支付，还送0.5%的奖励金。
这部分奖励金会在下单的20天内直接发放到京东小金库。
活动时间是从10月8日持续到10月31日。
03
保险期间5年
保险期间，是保险单的保障期间，也是保险合同的有效期间。
所以就是说，买这款产品之后，要等五年才能够拿到所有的本息。
如果途中想要提前退保的话，会有一定的损失，还需要扣部分退保费用。
图：退保费率
这么高的退保费用，选择中途退保肯定是划不来的。
所以，投保之前一定要考虑好。
04
保单贷款
由于保险期间有5年时间，万一急需用钱，那么就要动用下面这个优势了。
图：保单贷款
保单生效天之后，投保人可以用于贷款。
贷款最高额度不超过保单价值的70%。
贷款利率是5.8%，贷款期限为天，到期可以自动展期，但是利率可能会调整。
这个贷款有一个优势，那就是不会上征信，不占用个人信用贷款额度。
贷款也不会对保单和保险账户的价值产生影响。
所以保单可用于贷款这一点，可以解决部分流动性不佳的问题。
有人觉得，只要实际收益高于贷款利率，那就可以套利了。
但是，前面说了，6%的年化收益只是历史收益。
实际上，是有可能会出现实际收益比贷款利率要低的情况的。
所以，想要指望这个来套利的话，还是不要想了。
一旦实际收益低于贷款利率，那就意味着你借自己的钱，还得掏钱付利息了。
05
身故保险金
投连险算是一种创新型的寿险，除了投资功能，还有身故保障的功能。
投了这款京弘至尊保之后，被保险人如果在保险期间意外身故，就可以获得保险公司赔付的身故保险金。
从产品合同的内容来看，赔付的身故保险金按下面的比例计算：
18~40周岁，赔付保单价值的%。
41~60周岁，赔付保单价值的%。
17周岁以下或者61周岁以上，赔付保单价值的%。
因为投连险的保障功能比较弱，所以赔付的身故保险金也不算高。
真的有保障需求的话，还是购买保障功能为主的保险产品吧。
这个产品整体来看中规中矩。值不值得买，大家仁者见仁智者见智。
各位可以衡量上面这几点是不是符合自己的期望，再做决定。
像诺米就认为5年的期限比较长，对我的吸引力不算高。
因为年化收益达到6%的稳健型债券基金也是有的，而且可以随时申购赎回，流动性绝对秒杀这款产品。
例如诺米介绍过的嘉实超短债，过去一年收益有6.12%，不过最近降了一些。
图：嘉实超短债
当然，也有人觉得京弘至尊保虽然期限长，但是毕竟比较稳健，目前收益还算可观，还有身故保障。
觉得适合自己的话，也可以试试。
