来源：金融界基金
作者：机器君
金融界基金09月18日讯工银瑞信国家战略主题股票型证券投资基金（简称：工银国家战略股票，代码）公布最新净值，下跌2.41%。本基金单位净值为1.元，累计净值为1.元。
工银瑞信国家战略主题股票型证券投资基金成立于-01-29，业绩比较基准为“沪深指数*80.00%+中债综合财富(总值)指数*20.00%”。 本基金成立以来收益21.40%，今年以来收益58.90%，近一月收益12.20%，近一年收益50.81%，近三年收益23.88%。近一年，本基金排名同类（18/），成立以来，本基金排名同类（/）。
金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为34.79%，近两年定投该基金的收益为27.68%，近三年定投该基金的收益为27.36%，近五年定投该基金的收益为。（点此查看定投排行）
基金经理为陈小鹭，自年11月30日管理该基金，任职期内收益58.47%。
最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为中航光电（持仓比例6.32%）、山东黄金（持仓比例6.17%）、科大讯飞（持仓比例5.42%）、劲嘉股份（持仓比例5.36%）、国瓷材料（持仓比例5.25%）、中信证券（持仓比例5.22%）、华泰证券（持仓比例4.21%）、克来机电（持仓比例3.38%）、中国平安（持仓比例3.19%）、四维图新（持仓比例3.15%），合计占资金总资产的比例为47.67%，整体持股集中度（中）。
最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为中信证券（持仓比例5.26%）、浙江龙盛（持仓比例4.78%）、国瓷材料（持仓比例4.65%）、华泰证券（持仓比例4.39%）、科大讯飞（持仓比例4.15%）、保利地产（持仓比例3.49%）、中航光电（持仓比例3.32%）、扬农化工（持仓比例3.16%）、万科A（持仓比例3.01%）、中国中车（持仓比例2.97%），合计占资金总资产的比例为39.18%，整体持股集中度（低）。
报告期内基金投资策略和运作分析
年上半年，国际国内经济形势复杂多变，中美贸易摩擦谈判曲折多变，在稳增长和去杠杆的双重背景下，货币政策经历了一季度的明显修复后，二季度宽松力度边际减弱，因此国内A股市场冲高回落，震荡加剧。一季度资本市场面临着全球风险偏好修复和MSCI提升A股比例的提振，A股市场触底反弹，整体表现良好，围绕科创板的推出为主线，金融、科技创新等领域表现突出。二季度受贸易战加剧和国内整体边际调整，A股市场整体以调整为主，尤其是前期涨幅较高的一些科技创新等板块调整幅度较大。基金操作上上半年超配了券商、电子、半导体、5G等成长性板块为主，2季度一方面减持了一些涨幅较大，获利明显的化工、电子等板块个股，另一方面增加了黄金、金融等相对防御的板块；与此同时在个股选择上，仍然以契合“国家战略”为主要原则，优选受益长期转型升级方向的5G、智能驾驶、新材料等领域重点配置，寻找长期的阿尔法。
报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金净值增长率为35.86%，业绩比较基准收益率为21.85%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
二季度市场在经历完一轮较大的下行之后，前期忽视的一些风险因素重回视野，但是调整之后，预计市场整体将以震荡为主，一方面虽然短期经济数据有边际上弱化，但是中长期看中国经济韧性较好，需求端和基建投资等稳定性要素尚能发挥作用，预计全年实现经济稳定增长的目标还是可行的。另一方面，国家层面持续推进结构改革，高质量增长为目标来引导经济发展的战略没有变化，伴随着陆续的减税降费、产业发展等政策出台，有望在一些细分领域寻找到超额收益的方向。随着市场调整的进行，长期看好的战略性板块和优质个股也调整进入更合理的价格区间，带来更多的买入机会。长期来看，我们认为中国经济将更多转向练好内功，更看好受益结构转型的相关产业，包括5G、智能驾驶，人工智能、新能源新材料等行业。
