来源：金融界基金
作者：机器君
金融界基金04月13日讯工银瑞信国家战略主题股票型证券投资基金（简称：工银国家战略股票，代码）公布最新净值，下跌2.39%。本基金单位净值为1.元，累计净值为1.元。
工银瑞信国家战略主题股票型证券投资基金成立于-01-29，业绩比较基准为“沪深指数*80.00%+中债综合财富(总值)指数*20.00%”。 本基金成立以来收益34.50%，今年以来收益1.66%，近一月收益-8.19%，近一年收益23.62%，近三年收益35.18%。近一年，本基金排名同类（95/），成立以来，本基金排名同类（/）。
金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为16.16%，近两年定投该基金的收益为35.36%，近三年定投该基金的收益为33.87%，近五年定投该基金的收益为。（点此查看定投排行）
基金经理为陈小鹭，自年11月30日管理该基金，任职期内收益71.34%。
最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为中信证券（持仓比例9.13%）、华泰证券（持仓比例8.91%）、光线传媒（持仓比例8.11%）、金山办公（持仓比例5.07%）、东方财富（持仓比例5.06%）、恒生电子（持仓比例5.01%）、克来机电（持仓比例4.88%）、科大讯飞（持仓比例4.87%）、澜起科技（持仓比例4.83%）、浪潮信息（持仓比例4.06%），合计占资金总资产的比例为59.93%，整体持股集中度（高）。
最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为华泰证券（持仓比例8.52%）、中信证券（持仓比例7.17%）、恒生电子（持仓比例5.02%）、东方财富（持仓比例4.90%）、四维图新（持仓比例3.89%）、万润股份（持仓比例3.77%）、科大讯飞（持仓比例3.73%）、药明康德（持仓比例3.67%）、浪潮信息（持仓比例3.45%）、克来机电（持仓比例3.44%），合计占资金总资产的比例为47.56%，整体持股集中度（中）。
报告期内基金投资策略和运作分析
年，国内外经济形势复杂多变，中美贸易摩擦谈判曲折多变，国内经济增长压力仍存，在稳增长和去杠杆的双重背景下，货币政策经历了一季度的明显修复后，二季度宽松力度边际减弱，因此国内A股市场冲高回落，震荡加剧。上半年资本市场面临着全球风险偏好修复和MSCI提升A股比例的提振，市场触底反弹，整体表现良好，围绕科创板的推出为主线，金融、科技创新等领域表现突出，之后受贸易战加剧和国内经济压力影响，市场调整，尤其是前期涨幅较高的一些科技创新等板块调整幅度较大。下半年经济数据环比逐渐出现改善迹象，但是通胀的潜在压力仍然较大，预计受猪肉供给影响，在年一季度之前结构性通货膨胀仍然存在。
??基金操作上我们认为市场整体估值处于A股历史上长期均衡水平，并未显得高估，因此仍然保持较积极的仓位，上半年超配了券商、电子、半导体、5G等成长性板块为主，2季度一方面减持了一些涨幅较大，获利明显的化工、电子等板块个股，另一方面增加了黄金、金融等相对防御的板块，下半年随着市场震荡企稳，再次增持了成长性相对较好的电子计算机等板块。
报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金净值增长率为73.17%，业绩比较基准收益率为29.50%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，我们看到国内政策对房地产产业长期房住不炒的政策方向没有改变，货币政策大幅放松的空间较小。外围方面，贸易谈判有所缓和，但是进出口关税仍然存在，经济压力仍存，我们认为从中长期来看，中美贸易的不平衡和频繁的冲突调解也将成为常态，对资本市场影响会变得越来越没那么剧烈，国内股票市场的趋势更多的依赖于我们自身经济运行的平稳和转型升级的成效，我们依靠廉价劳动力和过度消耗资源环境的发展模式走到了调整的窗口，恰逢全球第四次科技革命的浪潮，无论是技术突破或者是商业模式的创新如火如荼，经济转型成为必然。短期我们看到伴随5G基础设施建设和智能手机换代相关的标的涨了很多，但是更长远来看，5G技术在应用端包括人工智能、云游戏、海量高清视频、智能驾驶、工业互联网、物联网等很多领域可以落地，因此我们遵循这一战略方向进行配置，在个股选择上，我们认为在新一轮全球技术革命浪潮中，中国有越来越多的企业在这一轮变革中已经具备相当的竞争力，有望脱颖而出，我们重点对这些有竞争优势的个股进行配置。
