美国有三位顶尖投资高手，分别代表着三个不同的投资流派。
其中两位被众人所知悉，一位是在全球享有盛名的价值投资忠实拥趸，有着“股神”之称的巴菲特。；另外一位是以一人之力对抗东南亚诸多政府、搞出了亚洲金融危机的同时赚得盆满钵满的金融大鳄索罗斯，一位擅长宏观对冲操作的投资人。
两人之外的第三人名气小了很多，至少在国内不太被普通投资者提及。不过，此人在美国投资界可以算是拥有盛名，名为詹姆斯·西蒙斯。
什么，你听过他的大名？如果在一年前有人说知道谁是詹姆斯·西蒙斯的话，我可以确定对方在对投资研究颇深，但放在当下的话倒不是太令人惊愕的事了。因为西蒙斯代表的流派是量化投资。
没错，就是今年在a股市场大杀四方，让散户和游资甚至是部分传统公募基金“痛恨不已”的量化投资策略，只不过国内的量化在西蒙斯眼里只能算是弟弟。大部分国内的量化“精英”们是国外学成归来用着美国投资界玩剩下的模型在A股掀起一阵腥风血雨。
相比于其它投资人，西蒙斯除了有拿得出手的投资业绩外还有一个非常特殊的地方，那就是他属于半路出家的和尚。西蒙斯40岁才跨界进入华尔街开启投资生涯，那么他之前是干嘛的呢？
人家可是知名数学家，还是天才型的那种。提到数学，各位读者老爷是不是会想起当年被数学老师支配的恐惧呢？大学里主修数学专业本身就已经是非常了不起的事情了，数学是只有被选中的大脑才有资格研究的学科，对于天赋的要求极高。
说到这让我想起了北大的数学天才韦神。有点跳戏了，我们拉回正题来。
西蒙斯20岁就从MIT数学系毕业，23岁在加州大学伯克利分校成为博士，30岁当了美国一所大学数学学院的院长，曾经拿过最高等的数学奖。妥妥的顶尖科学家、专家型人才，如果放在国内是有机会成为未来的两院院士的。
不过，西蒙斯研究了几十年数学后放弃了小时候的梦想决定另起炉灶了，他选的领域就是金融投资。
能够将数学知识最好地运用到投资里的就是量化策略，因为量化策略包含了大量的统计数据以及各种复杂的数学模型。从海量的历史数据中找出其中隐藏着的规律并将其抽象成买卖条件，随后通过高频交易，只要有51%以上的成功概率就交易。
量化的关键不是一笔交易能赚多少钱，而是尽量保证每一笔交易都赚钱，哪怕只赚0.01%也行，积少成多，所以需要借助电脑进行高频交易。
西蒙斯的投资业绩如何呢？既然能够被当作三大投资流派的代表人物，那么成绩自然不会差。
西蒙斯的投资公司旗下有一只叫做大奖章的基金，这只基金成立于年，至年的30多年里能够做到年化39%的收益率。大家要知道一年做到39%没啥了不起，但30多年年均39%就是不得了的事情了。另外，39%是费后收益，也就是投资者拿到手的收益，如果算上基金公司收取的手续费与利润的话，该基金的年均投资收益率为66%。
在到年期间，索罗斯的量子基金非常牛气，做到了%的收益率。11年17倍啊，多么恐怖的一只基金，不过这却不是天花板。西蒙斯操盘的大奖章基金做出了24.7倍的收益率，这……我已经无法用太多的语言来形容了。
股神巴菲特的伯克希尔哈撒韦的年均净值增长率为21%，依然和大奖章基金无法相提并论。当然巴菲特的业绩跨度更久，从年就开始计算了。
如此牛气的量化基金有弱点吗？答案是有的！
年，大奖章基金的收益率达到了76%，但除此之外西蒙斯基金公司旗下的其它产品业绩很一般，总资金管理规模从以美元大幅下跌至亿美元。关键这是在去年全球股市在下半年走出一波大行情的情形下啊。
大家还记得去年年底国内基金市场有多火吗？很多公募基金去年做到了超过%的收益率，基金规模迅速做大。行情那么好为何西蒙斯的基金公司业绩差强人意呢？
因为量化策略最怕市场大起大落。大牛市、大熊市或者牛熊快速转换时期，哪怕是量化投资界的扛把子西蒙斯也没办法。这是量化策略本身的性质所决定的，牛市时最好的策略是持股待涨而不是像量化那样反复买卖、高频操作。
今年国内的量化投资迎来了爆发，总规模达到了1万亿元。这就不难理解为何今年两市连续成交破万亿元的天数会打破年杠杆牛席卷A股时的记录了。拥有万亿规模的量化基金每天做着高频交易，成交量能不高吗？
A股行情不上不下，箱体震荡，这正是量化投资最喜欢的节奏。利用算法和操作赚取散户身上的最后一个铜板，咱们国内的量化基金经理们多有能耐啊？
据说，国内顶级量化机构耗巨资买入了两台超级计算机专门用来研究算法和执行交易。整台计算机足有一个篮球场那么大。这是妥妥的军备竞赛啊，为收割做好最充足的准备。
不过，国内量化基金们的好日子可能不会太久了，随着中国金融市场的逐步开放，国外的量化机构进入国内资本市场。以西蒙斯为首的大佬们可是经历过多轮参数更迭，跨越过多次牛熊行情的“老法师”了，国内的私募量化们挡得住吗？说真的，我不太看好。
美国股市散户参与率不足10%，市场上主要是机构对战机构，能活下来的都是精英。国内股市的散户参与率超过90%，市场上充斥着收割散户的机构，他们根本没有经历过真正的金融战争。
一方是每天在嗜血战场以命搏命的精英部队，另一方是利用资金、信息优势赚着散户钱的躺赢军团，这仗怎么打？从这个角度来看，资本管制其实保护得一直都是国内的机构啊。
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